Marsipulami
25-08-04, 11:16
Van poldermodel tot moddermodel
NEDERLANDERS WERDEN NIET GELUKKIGER VAN STIJGENDE HUISPRIJZEN
(wdp) 12/06/2004
AMSTERDAM/BRUSSEL (reuters, eigen berichtgeving) - De Vlaamse huiseigenaar mocht deze week, niettegenstaande de baksteen in zijn maag, een vreugdesprongetje maken: zijn vastgoedpatrimonium is het voorbije jaar alweer in waarde gestegen -gemiddeld met een kleine 10 procent. Maar juich toch niet te vroeg. Als onze noorderburen enkele jaren geleden het hoofd wat koeler hadden gehouden, dan zaten ze nu niet met een baksteen in hun portefeuille.
BETAALBAAR en kwalitatief wonen is nooit een van de troeven van Nederland geweest, alle Poldermodellen ten spijt. Maar zelden is het met de prijzen zo hard gegaan als de voorbije jaren. Volgens gegevens van de NVM, de grootste makelaarsvereniging van Nederland, zijn de gemiddelde huisprijzen er sinds begin de jaren tachtig meer dan verviervoudigd. Een Amsterdammer bijvoorbeeld die in 1985 nog 54.000 euro moest neertellen om een woonst aan te schaffen, kon zijn eigendom 13 jaar later al voor 143.000 euro doorverkopen. Vandaag krijgt hij er volgens de statistieken 223.000 euro voor. En wie wel eens in Nederland is geweest, weet dat die gemiddelde woning niet meteen voldoet aan de ruimtelijke eisen van de modale Vlaamse huiseigenaar.
Volgens meer dan een analist zitten onze noorderburen dan ook op een vastgoedzeepbel die op ontploffen staat. Als dat gebeurt, zou het wel eens rampzalige gevolgen kunnen hebben voor een economie die nu al vierkant draait. Want de Nederlanders hebben zich de voorbije jaren - nota bene geruggensteund door de waardestijging van hun vastgoed - flink in de schulden gestoken.
,,De totale hypotheekschuld is in de tweede helft van de jaren negentig explosief gestegen. De economie is daardoor kwetsbaarder geworden'', zegt huizenexpert Aerdt Houben van De Nederlandsche Bank (DNB), de centrale bank. De oorzaak van die hypotheekexplosie lag volgens Houben in de combinatie van lage rentevoeten, een soepeler kredietverlening door de banken en de ruime belastingaftrek die Nederlanders voor hun hypotheekleningen mogen toepassen.
Gelukkig hadden de Nederlandse gezinnen nog twee belangrijkste financiële houvasten: hun job, en de toenemende waarde van hun huis. Maar nadat enkele jaren van stijgende werkloosheid aan de eerste steunpilaar hebben geknaagd, dreigt nu ook de tweede het te begeven. De stijgende rentevoeten zijn zo al slecht nieuws voor mensen met een variabele hypotheekrente, en ze dreigen nu ook de huizenprijzen zelf onder druk te zetten - volgens de DNB is de markt zowat 20% overgewaardeerd. En als klap op de vuurpijl wil de centrum-rechtse regering ook nog eens gaan snoeien in de hypotheekaftrek, wat de prijzen eveneens kan doen kelderen.
In elk geval is duidelijk geworden dat het fameuze Poldermodel van enkele jaren geleden grotendeels op geleend geld was gebouwd. De centrale bank schat dat de extra consumptie, die gefinancierd werd door leningen op basis van de zogenaamde ,,overwaarde'' van huizen, in 1999 en 2000 meer dan één procentpunt heeft bijgedragen tot de economische groei. De keerzijde van de medaille zien we vandaag, met een groei die dit jaar maar net boven de 1% zou uitkomen, pakweg de helft van wat voor ons land voorspeld wordt.
Intussen is de solvabiliteit van de Nederlandse gezinnen gezakt tot een van de laagste niveaus van de westerse wereld, met een gezamenlijke schuld die in 2001 opliep tot 95% van de economische jaarproductie. Ter vergelijking: in Groot-Brittannië en de VS, twee landen waarvan ook wel eens beweerd wordt dat de inwoners zich al te veel vermaakt hebben met geleend geld, bedroeg dit cijfer slechts 66%. Het Europese gemiddelde lag op 45%.
(wdp)
©Copyright De Standaard
NEDERLANDERS WERDEN NIET GELUKKIGER VAN STIJGENDE HUISPRIJZEN
(wdp) 12/06/2004
AMSTERDAM/BRUSSEL (reuters, eigen berichtgeving) - De Vlaamse huiseigenaar mocht deze week, niettegenstaande de baksteen in zijn maag, een vreugdesprongetje maken: zijn vastgoedpatrimonium is het voorbije jaar alweer in waarde gestegen -gemiddeld met een kleine 10 procent. Maar juich toch niet te vroeg. Als onze noorderburen enkele jaren geleden het hoofd wat koeler hadden gehouden, dan zaten ze nu niet met een baksteen in hun portefeuille.
BETAALBAAR en kwalitatief wonen is nooit een van de troeven van Nederland geweest, alle Poldermodellen ten spijt. Maar zelden is het met de prijzen zo hard gegaan als de voorbije jaren. Volgens gegevens van de NVM, de grootste makelaarsvereniging van Nederland, zijn de gemiddelde huisprijzen er sinds begin de jaren tachtig meer dan verviervoudigd. Een Amsterdammer bijvoorbeeld die in 1985 nog 54.000 euro moest neertellen om een woonst aan te schaffen, kon zijn eigendom 13 jaar later al voor 143.000 euro doorverkopen. Vandaag krijgt hij er volgens de statistieken 223.000 euro voor. En wie wel eens in Nederland is geweest, weet dat die gemiddelde woning niet meteen voldoet aan de ruimtelijke eisen van de modale Vlaamse huiseigenaar.
Volgens meer dan een analist zitten onze noorderburen dan ook op een vastgoedzeepbel die op ontploffen staat. Als dat gebeurt, zou het wel eens rampzalige gevolgen kunnen hebben voor een economie die nu al vierkant draait. Want de Nederlanders hebben zich de voorbije jaren - nota bene geruggensteund door de waardestijging van hun vastgoed - flink in de schulden gestoken.
,,De totale hypotheekschuld is in de tweede helft van de jaren negentig explosief gestegen. De economie is daardoor kwetsbaarder geworden'', zegt huizenexpert Aerdt Houben van De Nederlandsche Bank (DNB), de centrale bank. De oorzaak van die hypotheekexplosie lag volgens Houben in de combinatie van lage rentevoeten, een soepeler kredietverlening door de banken en de ruime belastingaftrek die Nederlanders voor hun hypotheekleningen mogen toepassen.
Gelukkig hadden de Nederlandse gezinnen nog twee belangrijkste financiële houvasten: hun job, en de toenemende waarde van hun huis. Maar nadat enkele jaren van stijgende werkloosheid aan de eerste steunpilaar hebben geknaagd, dreigt nu ook de tweede het te begeven. De stijgende rentevoeten zijn zo al slecht nieuws voor mensen met een variabele hypotheekrente, en ze dreigen nu ook de huizenprijzen zelf onder druk te zetten - volgens de DNB is de markt zowat 20% overgewaardeerd. En als klap op de vuurpijl wil de centrum-rechtse regering ook nog eens gaan snoeien in de hypotheekaftrek, wat de prijzen eveneens kan doen kelderen.
In elk geval is duidelijk geworden dat het fameuze Poldermodel van enkele jaren geleden grotendeels op geleend geld was gebouwd. De centrale bank schat dat de extra consumptie, die gefinancierd werd door leningen op basis van de zogenaamde ,,overwaarde'' van huizen, in 1999 en 2000 meer dan één procentpunt heeft bijgedragen tot de economische groei. De keerzijde van de medaille zien we vandaag, met een groei die dit jaar maar net boven de 1% zou uitkomen, pakweg de helft van wat voor ons land voorspeld wordt.
Intussen is de solvabiliteit van de Nederlandse gezinnen gezakt tot een van de laagste niveaus van de westerse wereld, met een gezamenlijke schuld die in 2001 opliep tot 95% van de economische jaarproductie. Ter vergelijking: in Groot-Brittannië en de VS, twee landen waarvan ook wel eens beweerd wordt dat de inwoners zich al te veel vermaakt hebben met geleend geld, bedroeg dit cijfer slechts 66%. Het Europese gemiddelde lag op 45%.
(wdp)
©Copyright De Standaard